Beteiligung PT Energiefonds Dingolfing

Strategie des Fonds

Kurzbeschreibung zum PT Energiefonds Dingolfing.

Kurzbeschreibung

Mit dem vorliegenden Beteiligungsangebot bietet sich Anlegern die Möglichkeit der Investition in zwei Photovoltaik-Aufdachanlagen, die auf dem Dach des BMW-Dynamikzentrum und einer überdachten Versandfläche der BMW AG am Standort Dingolfing errichtet und betrieben werden. Die Photovoltaik-Anlagen sollen bis spätestens 31.12.2010 am Netz sein. Der erzeugte Solarstrom wird auf der Grundlage des Erneuerbaren-Energien-Gesetz (EEG) über einen Zeitraum von 20 Jahren mit festgelegten Tarifen vergütet. Die Fondsgesellschaft hat mit der BMW AG einen Mietvertrag mit einer Laufzeit von mindestens 20 Jahren zuzüglich dem Jahr der Betriebsbereitschaft der Photovoltaikanlagen, voraussichtlich also bis zum 31.12.2030, geschlossen. Anleger können sich mittelbar über eine Treuhandgesellschaft oder unmittelbar als Direktkommanditist beteiligen.

 

Eine feste Laufzeit des Fonds ist nicht bestimmt. Das wirtschaftliche Konzept sieht jedoch vor, dass die Photovoltaikanlagen nach Ablauf von 20 Jahren zuzüglich des Inbetriebnahmejahres, voraussichtlich also nach dem 31.12.2030, zu einem dann am Markt erzielbaren Preis veräußert werden. Das Gesellschaftsverhältnis kann von den Kommanditisten unter Einhaltung einer Frist von 12 Monaten zum Ende eines Geschäftsjahres, frühestens jedoch zum 31. Dezember 2030, gekündigt werden.

Marktsituation
Ohne wirksame Klimaschutzmaßnahmen wird die Erderwärmung sich beschleunigen. Daher ist die Reduzierung der CO2-Emissionen ein zentraler Faktor der Ausrichtungen der globalen Umweltpolitik. Für eine wirksame Reduzierung der CO2-Emissionen eine Senkung des Energieverbrauchs und die Steigerung der Energieeffizienz, aber auch der Austausch CO2-reicher Energieträger durch CO2-arme Alternativen erforderlich. Der Einsatz erneuerbarer Energien ist vor diesem Hintergrund nicht nur ökologisch sinnvoll. Auch ökonomisch bietet die Nutzung erneuerbarer Energieträger ein langfristig attraktives Potential, insbesondere im Hinblick auf zukünftige Preisentwicklungen an den Rohstoff- und Energiemärken und der zukünftigen Versorgungssicherheit. Die Erzeugung von Strom und Wärme durch die Nutzung von Wind, Sonne, Geothermie und Biomasse tragen wesentlich zu einer Verringerung der globalen Erwärmung bei. Mit der Stromerzeugung aus Sonnenenergie durch Photovoltaikanlagen ging es in den vergangenen Jahren in Deutschland steil bergauf. Sie lag mit 3,1 TWh im Jahr 2007 rund 40% höher als im Jahr 2006 und trug nunmehr bereits 0,5% zum Bruttostromverbrauch bei. Diese Entwicklung wurde insbesondere durch das Erneuerbare-Energien-Gesetz (EEG) gefördert, das erstmals am 1. April 2000 in Kraft trat und seitdem zwei Novellen unterlag.

Beteiligungsobjekt
Die Photovoltaikanlagen des PT Energiefonds Dingolfing sind vollständig am Netz und speisen den produzierten Solarstrom ein. Auf der Dachfläche werden insgesamt 25.320 monokristalline Solarmodule des Herstellers Trina Solar mit einer Gesamtleistung von 5.823,60 kWp sowie Sunny Central Wechselrichter der SMA Solar Technology AG installiert. Die Solarmodule werden in einem Aufstellwinkel von 10° auf Tragesystemen aus Aluminium montiert. Die zur Verwendung vorgesehenen Solarmodule verfügen über 5 Jahre Produktgarantie des Herstellers auf Material und Verarbeitung und eine Leistungsgarantie von 10 Jahren für 90% der Nennleistung sowie eine Leistungsgarantie von 25 Jahren für 80% der Nennleistung. Die vorgesehenen Wechselrichter sind optimiert für den Einsatz in mittleren bis großen Solarkraftwerken und erzielen nach Herstellerangaben Wirkungsgrade von bis zu 97,8%. Der spezifische Jahresertrag ergibt sich laut Simulationssoftware PV-Sol zu 995 kWh/kWp. Zur Fernüberwachung und für Zwecke der Anlagenwartung werden automatische Fernüberwachungssysteme installiert, die über Internet oder das GSM-Mobilfunknetz im Falle von Störungen im Betrieb der Anlage eine Fehlermeldung an die Überwachungszentrale senden.
Ergänzend zu der Photovoltaik-Aufdachanlage auf dem BMW Dynamikzentrum soll eine Fläche von 20.000qm der an das BMW Werk Dingolfing angrenzenden Versandfläche zum Schutz der dort abgestellten fabrikneuen Fahrzeuge vor Unwettern überdacht werden. Die hierdurch entstehenden Dachflächen sollen ebenfalls mit der Installation einer Photovoltaikanlage zur umweltfreundlichen Stromerzeugung genutzt werden. Auf der Dachfläche werden insgesamt 9.130 Solarmodule des Herstellers Trina Solar mit einer Gesamtleistung von 2.099,99 kWp sowie ebenfalls Sunny Central Wechselrichter der SMA Solar Technology AG installiert.

Vorliegende Ertragsgutachten der DLC Dr. Littmann Consulting und der meteoserv GbR weisen einen zu erwartenden durchschnittlichen spezifischen Ertrag von 987 kWh/kWp für die beiden Photovoltaikanlagen aus.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf
Einzahlung:
Die Einlage beträgt für Mitarbeiter der BMW Group und deren Angehörige EUR 2.500. Für Nicht-Mitarbeiter der BMW Group beträgt die Mindestzeichnungssumme EUR 10.000. Höhere Zeichnungsbeträge müssen ganzzahlig durch 500 teilbar sein. Auf die Einlage wird für Nicht-Mitarbeiter der BMW Group ein einmaliges Agio (Aufgeld) in Höhe von 5,0% erhoben. Mitarbeiter der BMW Group und deren Angehörige haben kein Agio zu zahlen. Die Einlage und ggf. das Agio sind nach Zugang der Annahme des Beitritts zur Zahlung fällig.

Auszahlung:
Über die Dauer der Laufzeit der Beteiligung werden Ausschüttungen der PT Energiefonds Dingolfing GmbH & Co. KG, inklusive Rückführung des eingesetzten Kapitals des Anlegers, in der Höhe von ca. 183% bezogen auf das Kommanditkapital (ohne Agio) prognostiziert. Zudem ergeben sich im Prognosezeitraum kumulierte prognostizierte Gewerbesteueranrechnungen in Höhe von 43,59% bezogen auf das Kommanditkapital.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption
Der Anleger ist als Kommanditist an der Fondsgesellschaft beteiligt. Die Kommanditisten der PT Energiefonds Dingolfing GmbH & Co. KG verfügen laut Gesellschaftsvertrag über Kontroll- und Verwaltungsrechte, sind beteiligt am Gewinn und Verlust sowie den stillen Reserven der Gesellschaft, und sind daher steuerlich als Mitunternehmer anzusehen. Sie sind entsprechend ihrer quotalen Beteiligung am Ergebnis der Gesellschaft beteiligt und erzielen damit Einkünfte aus Gewerbebetrieb (§15 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 und Satz 2 EStG).

Finanzierung
Das Gesamtinvestitionsvolumen beträgt EUR 25.100.000 und wird durch Eigenkapital in Höhe von EUR 7.950.000 sowie Fremdkapital in Höhe von EUR 17.150.000 geleistet. Hierzu liegen mündliche Interessensbekundungen deutscher und europäischer Banken vor, die natürlich noch keine verbindliche Zusagen sind und sich der Gremienvorbehalte, der Due Diligence sowie der Vertragsschlüsse der einzelnen Darlehensverträge verstehen. Die PT Energiefonds Dingolfing GmbH & Co. KG geht davon aus, dass die im vorliegenden Prospekt dargestellten Finanzierungsvolumen ausreichen. Es ist das Ziel der PT Energiefonds Dingolfing GmbH & Co. KG für die Darlehen eine Tilgungsaussetzung für das erste Jahr der Darlehenslaufzeit zu vereinbaren. Es ist vorgesehen, die Darlehen über eine Laufzeit von 17 Jahren, unter Berücksichtigung eines tilgungsfreien Jahres, zu tilgen.

Projektdaten zum PT Energiefonds Dingolfing

Standort:	Gelände des BMW-Werkes in Dingolfing. Bei dem BMW Dynamikzentrum handelt es sich um ein neues Logistik- und Distributionszentrum, in dem Fahrzeugersatzteile mit komplexer Lager- und Fördertechnik umgeschlagen werden.
Laufzeit der Pachtverträge:	20 Jahre
Solarparkfläche:	insgesamt 140.000qm
Projektstatus (Baugenehmigung):	bereits im Bau
Versicherung der Anlage:	Betriebsunterbrechungsversicherung, Betriebshaftpflichtversicherung, All-Gefahren-Sachversicherung etc.
Einspeisevertrag oder -zusage:	Die Fondsgesellschaft wird mit der E.ON Netz GmbH als lokal zuständigen Stromnetzbetreiber (Energieversorgungsunternehmen) Einspeiseverträge über die Lieferung von elektrischer Energie aus den Photovoltaikanlagen abschließen.
Einspeisevergütung in Cent/kWh:	25
Leistungsgarantie des Herstellers:	Die zur Verwendung vorgesehenen Solarmodule verfügen über 5 Jahre Produktgarantie des Herstellers auf Material und Verarbeitung und eine Leistungsgarantie von 10 Jahren für 90% der Nennleistung sowie eine Leistungsgarantie von 25 Jahren für 80% der Nennleistung.
Gutachten:	Zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung wurden Gutachten über die Sonneneinstrahlung am Standort Dingolfing am 14.9.2010 bei der meteoserv GbR und am 8.10.2010 bei der DLC Dr. Littman Consulting in Auftrag gegeben. Die Ergebnisse dieser Bewertungsgutachten liegen zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung noch nicht vor.
Betriebswirkungsgrad in %:	In der Prognoserechnung wird davon ausgegangen, dass die Nenn-Peakleistung der installierten Solarmodule zu 100% eingehalten wird. Da Solarmodule generell einem Alterungsprozess (sog. „Degradation“) unterliegen, wird davon ausgegangen, dass die nominale Ausgangsleistung der verwendeten Solarmodule im ersten Jahr zu 100% eingehalten wird und in den Folgejahren um 0,3% sinkt.
Gesamtleistung/elektr. Nennleistung („Peakleistung“) in MWp:	8 MWp
Prospektierter Jahresertrag in kWh/a:	BMW-Dynamikzentrum: 995 kWh/kWp Versandfläche: 921 kWh/kWp
Betriebsführung/Instandhaltung/Wartung:	PT Energie Projekt & Service GmbH
Module (Hersteller):	Trina Solar
Wechselrichter:	Sunny Central-Serie von SMA Solar Technology AG

Kennzahlen zum PT Energiefonds Dingolfing

Substanzquote:	90,83%
Anfängliche Fremdkapitalquote:	68,33%
Kalkulierte Ausschüttung:	2011: 10% 2012: 8% 2013 - 2025: 4% p.a. 2026 - 2027: 6% p.a. 2028: 10% 2029: 20% 2030: 114,23% inkl. Veräusserung und Steuerguthaben

Investitionsplan zum PT Energiefonds Dingolfing

Mittelherkunft
Eigenkapital (ohne Agio)	7.950.000,00 EUR
FREMDKAPITAL	17.150.000,00 EUR
Gesamt: 25.100.000,00 EUR

Mittelverwendung
Erwerb von Photovoltaikanlagen inkl. Infrastruktur	hart	22.661.082,00 EUR
22.661.082,00 EUR
2
Liquiditätsreserve	hart	138.778,00 EUR
138.778,00 EUR
3
Konzeption, Steuer und Rechtsberatung	weich	425.000,00 EUR
Prospekterstellung	weich	150.000,00 EUR
Verwaltung	weich	5.000,00 EUR
Einrichtung	weich	25.000,00 EUR
Marketing	weich	150.000,00 EUR
Mittelverwendung	weich	5.000,00 EUR
Eigenkapitalvermittlung	weich	318.000,00 EUR
Fremdkapitalvermittlung	weich	171.500,00 EUR
Disagio aus Fremdfinanzierung	weich	686.000,00 EUR
Bearbeitungsgebühr Darlehen Bank	weich	164.640,00 EUR
Sonstige Kosten	weich	200.000,00 EUR
2.300.140,00 EUR

Berechnen Sie die Ergebnisprognose für Ihre Anlagesumme

Jahr	Einzahlungen			Auszahlungen		Steuerliches Ergebnis
	in Prozent	Agio	Summe	in Prozent	Summe	in Prozent	Summe
2010	100,00 %	5,00 %	10.500,00 €	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2011	-	-	-	10,00 %	1.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2012	-	-	-	8,00 %	800,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2013	-	-	-	5,25 %	525,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2014	-	-	-	5,00 %	500,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2015	-	-	-	5,00 %	500,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2016	-	-	-	5,00 %	500,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2017	-	-	-	5,00 %	500,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2018	-	-	-	5,00 %	500,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2019	-	-	-	6,00 %	600,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2020	-	-	-	6,00 %	600,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2021	-	-	-	6,00 %	600,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2022	-	-	-	6,00 %	600,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2023	-	-	-	7,00 %	700,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2024	-	-	-	7,00 %	700,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2025	-	-	-	7,50 %	750,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2026	-	-	-	8,00 %	800,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2027	-	-	-	8,00 %	800,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2028	-	-	-	20,00 %	2.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2029	-	-	-	20,00 %	2.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2030	-	-	-	87,42 %	8.742,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
Veräußerung:				-	0,00 €	-	0,00 €
Ausschüttung:				237,17 %	23.717,00 €	-	0,00 €
Ausschüttung gesamt* Prognostiziertes Gesamtergebnis Einzahlung: 10.500,00 € Auszahlung: 23.717,00 € Steuern: - / 0,00 Laufzeit: Die dargestellte Laufzeit ist ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächliche Laufzeit kann hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen. *Ausschüttung: Die Gesamtausschüttung wird inkl. Veräußerung berechnet. Die dargestellten Auszahlungen sind ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächlichen Auszahlungen können hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen.