Beteiligung Retail ImmoFund II

Strategie des Fonds

Kurzbeschreibung zum Retail ImmoFund II.

Kurzbeschreibung

Bei der vorliegenden Beteiligung handelt es sich um eine Kommandit- oder Treuhandbeteiligung an einer vermögensverwaltenden Kommanditgesellschaft, der „EQUAL Retail ImmoFund II GmbH & Co. KG“, mit Sitz und allgemeinem Gerichtsstand in Frankfurt am Main. Gegenstand der Gesellschaft ist der Erwerb von Grundstücken, grundstücksgleichen Rechten und Erbbaurechten sowie deren langfristige Vermietung, Verpachtung und Verwaltung, sowie alle damit zusammenhängenden Tätigkeiten. Der Vertrieb an Anleger erfolgt ausschließlich in Deutschland und den Niederlanden.

Während die Fondslaufzeit grundsätzlich unbefristet ist, hat der einzelne Anleger die Möglichkeit, mit einer Frist von 12 Monaten zum Jahresende – erstmals zum 30.06.2020 (geändert durch Nachtrag vom 26.11.2009 vormals 31.12.2019) – seine Beteiligung zu kündigen.

Herausragende Merkmale
- Hauptmietvertäge von durchschnittlich über 14 Jahren Restlaufzeit plus optionalen weiteren 15 Jahren sichern nachhaltige Mieterträge
- Bonitätsstarke Mietvertragspartner wie REWE, Lidl und Netto diversifizieren das Anlageportfolio
- Geprüfte nachhaltig gute Lagen sind Grundlage für den langfristigen Erfolg
- Kontinuierliche Tilgung des Darlehens über 10 Jahre bis ca. zum Grundstückswert
- Erwartete Ausschüttung von 6,5% p.a.
- Risikostreuung durch Mieter und Standort-Mix
- Anlegerfreundliche Sicherheitskonzepte wie beispielsweise eine Austiegsklausel im Falle von Berufs- oder Arbeitslosigkeit des Anlegers inkl. Rückzahlung von 90% der Einlage abzüglich der bis dahin geleisteten Ausschüttungen
- Laufzeiten der Hauptmietverträge und der Fremdfinanzierung überdauern den Anlagezeitraum, d.h. keine unsicheren Annahmen
- Vermietungsstand 100%

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf
Einzahlung:
20% zzgl. 5% Agio auf die gesamte Beteiligungssumme innerhalb von 14 Tagen nach Zugang der Mitteilung über die Annahme.
80% zum 25.03.2010

Die Mindestbeteiligungssumme beträgt EUR 10.000 für deutsche Anleger und EUR 50.000 für niederländische Anleger. Höhere Beträge müssen durch 1.000 teilbar sein.

Auszahlung:
Die Fondsgesellschaft schüttet planmäßig durchgängig 6,5% p.a., bezogen auf das Beteiligungskapital des Anlegers aus. Die Ausschüttungen basieren im Wesentlichen auf dauerhaft prognostizierten Überschüssen der Einnahmen über die Kosten.

Die Anleger erhalten für die im Jahr 2009 bis zum 31.03.2010 zur Verfügung gestellten Beteiligungsbeträge (exkl. Agio) eine garantierte Ausschüttung in Höhe von 3,5% p.a.

Verkauf:
In der Prognose wird ein Verkauf zum Ende des Jahres 2019 unterstellt.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption
Die Einkünfte aus der Vermögensanlage stellen nach § 21 Abs. 1 Nr. 1 EStG Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung dar. Die Einkünfte werden beim Anleger mit seinem individuellen Steuersatz der Besteuerung unterworfen. Bei Beendigung der Vermögensanlage sind Veräußerungsgewinne grundsätzlich nicht der Besteuerung zu unterwerfen, wenn zwischen Erwerb und Veräußerung bzw. Aufgabe der Immobilien bzw. Beteiligung ein Zeitraum von mehr als 10 Jahren liegt.

Finanzierung
Die Gründungsgesellschafter haben insgesamt EUR 465.000 selbst gezeichnet, aber noch nicht eingezahlt. Für die Kapitalanleger ist im Hinblick auf das planmäßige Kommanditkapital von EUR 9.075.000 ein verbleibendes Kommanditkapital von EUR 8.610.000 reserviert. Insgesamt sollen rd. 40% der Gesamtkosten (ohne Agio), mithin EUR 6.040.000 langfristig fremdfinanziert werden.

Bemerkung zur Ergebnisprognose
In der Prognoserechnung wird ein Steuersatz von 30% zzgl. Solidaritätszuschlag angenommen. Eine Kirchensteuer wird nicht berücksichtigt.

Immobilien
Die Fondsgesellschaft hat bislang aufschiebend bedingt durch die Einwerbung des vorgesehenen notwendigen Kommanditkapitals die vier nachstehend aufgeführten Immobilien erworben:

1) Objekt Duisburg, Friedrich-Alfred-Straße 217-219
ein Lidl Discountmarkt inklusive Bäckerei, Bürofläche und KiK Textilmarkt

2) Objekt Herborn, Marburger Straße 50-52
ein Rewe Lebensmittelmarkt mit einer zusätzlichen Schlecker Ladeneinheit

3) Objekt Ludwigshafen, Kopernikusstraße 18
ein Netto Supermarkt inklusive Bäckerei

4) Objekt Hannover, Tiestestraße 2
ein Netto Supermarkt inklusive Getränkemarkt und Bäckerei (bislang noch Plus, dieser wird mittelfristig auf Netto umgestellt)

Vermietung
Alle Fondsimmobilien sind langfristig zu 100% vermietet.

Projektdaten zum Retail ImmoFund II

Standort:	Duisburg, Ludwigshafen, Herborn und Hannover
Hauptmieter:	Duisburg: Lidl Vertriebs GmbH & Co.KG, Ludwigshafen: Plus Warenhandelsgesellschaft mbH (Umstellung auf Netto), Herborn: Rewe Deutscher Supermarkt KG auf Aktien Hannover: Plus Warenhandelsgesellschaft mbH (Umstellung auf Netto)
Typ:	Gewerbeimmobilie
Vermietungsstand:	100%
Mietfläche:	7.893 m²

Kennzahlen zum Retail ImmoFund II

Prognostizierte Laufzeit in Jahren:	10.30
Substanzquote:	92,62% (bezogen auf die Gesamtinvestition exkl. Agio)
Anfängliche Fremdkapitalquote:	39,96% (bezogen auf die Gesamtinvestition exkl. Agio)
Kalkulierter Zins:	5,10% p.a. (geändert durch Nachtrag vom 26.11.2009 vormals 5,50% p.a.) Zinsbindung: 10 Jahre plus einen Monat bis 31.03.2020 (geändert durch Nachtrag vom 26.11.2009 vormals 31.12.2019) Zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung liegt eine grundsätzliche Finanzierungszusage einer Bank vor. keine Fremdkapitalzinsen für den Monat Dezember 2009 sowie die Monate Januar bis März 2010 berechnet (Nachtrag vom 26.11.2009)
Tilgung des Darlehens:	Tilgung: 1,15 % p.a. (annuitätisch)

Investitionsplan zum Retail ImmoFund II

Mittelherkunft
Kommanditkapital Gründungsgesellschafter	465.000,00 EUR
Kommanditkapital Kapitalanleger	8.610.000,00 EUR
Fremdkapital, langfristig	6.040.000,00 EUR
Gesamt: 15.115.000,00 EUR

Mittelverwendung
Kosten der Immobilien
Anschaffungskosten Fondsobjekte	hart	12.440.680,00 EUR
Grunderwerbsteuer	hart	485.030,00 EUR
Objektbeschaffung	hart	373.220,00 EUR
Notar, Grundbuch	hart	87.085,00 EUR
Rechts- und Steuerberatung	hart	87.085,00 EUR
Objektbewertung	hart	26.000,00 EUR
13.499.100,00 EUR
Sonstiges
Finanzierungskosten	weich	60.000,00 EUR
Liquiditätsreserve	hart	500.150,00 EUR
560.150,00 EUR
Fondskosten
Konzeption, Rechts- und Steuerberatung	weich	415.000,00 EUR
Eigenkapitalbeschaffung	weich	453.750,00 EUR
Prospekt und Marketing	weich	80.000,00 EUR
Treuhandschaft	weich	32.000,00 EUR
Finanzierungsvermittlung	weich	75.000,00 EUR
1.055.750,00 EUR

Berechnen Sie die Ausschüttung des Fonds

Jahr	Einzahlungen			Auszahlungen		Steuerliches Ergebnis
	in Prozent	Agio	Summe	in Prozent	Summe	in Prozent	Summe
2009	100,00 %	5,00 %	105.000,00 €	0,00 %	0,00 EUR	-1,12 %	-1.120,00 EUR
2010	-	-	-	6,50 %	6.500,00 EUR	2,65 %	2.650,00 EUR
2011	-	-	-	6,50 %	6.500,00 EUR	2,69 %	2.690,00 EUR
2012	-	-	-	6,50 %	6.500,00 EUR	2,76 %	2.760,00 EUR
2013	-	-	-	6,50 %	6.500,00 EUR	2,80 %	2.800,00 EUR
2014	-	-	-	6,50 %	6.500,00 EUR	2,76 %	2.760,00 EUR
2015	-	-	-	6,50 %	6.500,00 EUR	2,82 %	2.820,00 EUR
2016	-	-	-	6,50 %	6.500,00 EUR	2,99 %	2.990,00 EUR
2017	-	-	-	6,50 %	6.500,00 EUR	3,06 %	3.060,00 EUR
2018	-	-	-	6,50 %	6.500,00 EUR	3,48 %	3.480,00 EUR
2019	-	-	-	7,00 %	7.000,00 EUR	3,61 %	3.610,00 EUR
2020	-	-	-	7,00 %	7.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
Veräußerung:				100,48 %	100.480,00 €	0,00 %	0,00 €
Ausschüttung:				172,98 %	180.230,00 €	57,00 %	31.350,00 €
Gesamtausschüttung Prognostiziertes Gesamtergebnis Einzahlung: 210.000,00 € Auszahlung: 180.230,00 € Steuern: 57,00 % / 31.350,00 Laufzeit: Die dargestellte Laufzeit ist ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächliche Laufzeit kann hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen. Ausschüttung: Die Gesamtausschüttung wird inkl. Veräußerung berechnet. Die dargestellten Auszahlungen sind ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächlichen Auszahlungen können hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen.