Bioenergie von MPC Capital (verfügbar)

Kurzbeschreibung

Die Beteiligung an der MPC Bioenergie Brasilien GmbH & Co. KG ermöglicht deutschen Anlegern, langfristig in ein Biomasse-Kraftwerk in Brasilien zu investieren, das mittels Verbrennung von Reishülsen Strom erzeugt. Das Biomasse-Kraftwerk hat eine vertraglich garantierte elektrische Brutto-Spitzenleistung von 12,3 Megawatt (MW). Die jährliche Strommenge entspricht dem jährlichen Stromverbrauch von rund 41.000 brasilianischen Durchschnittshaushalten.

Die Anleger profitieren primär von den Einnahmen aus dem Verkauf des erzeugten Stroms – die erste Einnahmequelle der Fondsgesellschaft. Dieser ist in Brasilien konkurrenzfähig zum konventionell erzeugten Strom. Regenerativ erzeugter Strom wird durch die Halbierung der Stromleitungsgebühr, welche der Stromkunde zu zahlen hat, gefördert. Zudem spricht für das Investitionskonzept, dass der Strombedarf in Südbrasilien schneller wächst als der Zubau neuer Kraftwerke.

Die zweite Einnahmequelle der Fondsgesellschaft ergibt sich aus dem CO2-Emissionshandel. Hierfür sollen dem Kraftwerk CO2-Zertifikate von der UNF CCC (United Nations Framework Convention on Climate Change) dafür zugesprochen werden, dass der Strom durch den Einsatz von Biomasse weitgehend CO2-neutral erzeugt wird sowie klimaschädliche Methan-Emissionen vermeidet, die normalerweise bei der Deponierung und dem damit zusammenhängenden organischen Abbau der Reishülsen entstehen. Die zugesprochenen CO2-Zertifikate, sogenannte Carbon Credits, werden auf internationalen Handelsplattformen (wie z.B. auf der European

Energy Exchange) veräußert.

Die dritte Einnahmequelle ergibt sich aus dem Verkauf der Reishülsenasche, die durch die Verbrennung der Reishülsen entsteht. Sie kann als Füllstoff in der Gummi- und Betonerzeugungsindustrie sowie als Zuschlagstoff für Kunststoffprodukte in der Automobil-Zulieferer-Industrie verwendet werden.



Mit dem Bau des Biomasse-Kraftwerks wurde bereits begonnen. Am 13. Juni 2010 hat das AREVA-Konsortium darüber informiert, dass sich die für den 30. Juni 2010 geplante Fertigstellung des Kraftwerks um mehrere Monate verschieben wird. Nach aktueller überarbeiteter Planung geht AREVA von der Fertigstellung voraussichtlich

zum 30. September 2010 aus.



Der Anleger beteiligt sich als Kommanditist oder Treugeber an der MPC Bioenergie Brasilien GmbH & Co. KG. Die Gesellschaft investiert direkt in die brasilianische Projektgesellschaft UTE São Borja Geradora de Energia Elétrica S. A., die das im Bau befindliche Biomasse-Kraftwerk erworben hat.

Die Fondsgesellschaft läuft bis zum 31. Dezember 2026. Die Wirtschaftlichkeitsrechnung geht von einer Fondslaufzeit von knapp 17,5 Jahren aus.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf

Einzahlung:
Die Einzahlung der Zeichnungssumme erfolgt in zwei Raten.
Die erste Rate in Höhe von 30% der Zeichnungssumme zzgl. Agio auf die volle Zeichnungssumme ist nach Annahme der Beitrittserklärung und nach Aufforderung durch die TVP zu leisten.
Die zweite Rate in Höhe von 70% ist zum 31.05.2010 zu erbringen.

Die Mindestbeteiligungssumme beträgt EUR 10.000.

Ausschüttung:
Ca. 9% p.a. anfängliche Auszahlungen ab 2012 für 2011, steigend auf 20% über die prognostizierte Fondslaufzeit. Die Gesamtauszahlung beträgt ca. 220,3% bezogen auf das Eigenkapital inklusive Agio und nach deutschen Steuern. Die Auszahlungen erfolgen jeweils einmal pro Kalenderjahr im Juli für das vorangegangene Kalenderjahr, beginnend im Juli 2012 für das Jahr 2011.

Verkauf:
Es wurde ein Veräußerungserlös in Höhe von EUR 15,2 Mio., dies entspricht dem rund 1,5-fachen der prognostizierten Stromeinnahmen im Jahr 2026, unterstellt. Zusätzlich wird der Abzug von 15% Quellensteuer berücksichtigt. Der Netto-Veräußerungspreis beträgt demnach EUR 12,9 Mio.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption

Die brasilianische Projektgesellschaft unterliegt in Brasilien mit ihren Einkünften aus dem Betrieb des Biomasse-Kraftwerks der Körperschaftsteuer und anderen Steuern. Konzeptionsgemäß zahlt die brasilianische Projektgesellschaft an die deutsche Fondsgesellschaft Zinsen und Tilgung für ein Gesellschafterdarlehen und Dividenden. Während Dividenden in Brasilien keiner Besteuerung unterliegen, erhebt Brasilien auf Zinsen eine Quellensteuer in Höhe von 15%.
Beim Anleger führen die Zinsen und Dividenden zu Einkünften aus Kapitalvermögen. Die Tätigkeit der Fondsgesellschaft beschränkt sich auf den Erwerb, das Halten und das Verwalten des Anteils an der brasilianischen Projektgesellschaft sowie deren Finanzierung, sodass die Fondsgesellschaft ausschließlich vermögensverwaltend tätig ist. Auch eine gewerbliche Prägung der Fondsgesellschaft ist nicht gegeben.

Finanzierung

Das geplante Gesamtinvestitionsvolumen beträgt EUR 28.003.000 (exkl. Agio) und soll zu 100% aus Eigenkapital finanziert werden.

Bemerkung zur Ergebnisprognose

Die gezeigte Tabelle zeigt den prognostizierten Kapitalrückfluss für eine Beteiligungssumme in Höhe von EUR 100.000 zzgl. 3% Agio. Hierbei wird unterstellt, dass der Anleger seine gesamte Beteiligungssumme inklusive Agio zum 01.09.2009 einzahlt und somit in den ersten beiden Jahren Rückflüsse aus Vorzugsverzinsung bzw. Vorfälligkeitsverzinsung seiner Einlage erhält. Ferner wird unterstellt, dass die Veräußerung der Beteiligung an der brasilianischen Projektgesellschaft zum 31.12.2026 erfolgt.

Die gezeigte Steuerzahlung berücksichtigt die Besteuerung der Kapitalrückflüsse mittels der Abgeltungsteuer in Höhe von 25% zzgl. 5,5% Solidaritätszuschlag, sofern diese aus Zinsen und/oder Dividenden bestehen. Die in Brasilien einbehaltene 15%ige Quellensteuer auf Zinszahlungen an die Fondsgesellschaft wurde zur Ermittlung der Steuerlast wieder angerechnet.

Warnhinweis länger als 6 Monate im Vertrieb

TRUE

MPC Capital Bioenergie - Grüne Energie

Die Beteiligung an der MPC Bioenergie Brasilien GmbH & Co. KG ermöglicht deutschen Anlegern, langfristig in ein Biomasse-Kraftwerk in Brasilien zu investieren, das mittels Verbrennung von Reishülsen Strom erzeugt. Das Biomasse-Kraftwerk hat eine vertraglich garantierte elektrische Brutto-Spitzenleistung von 12,3 Megawatt (MW). Die jährliche Strommenge entspricht dem jährlichen Stromverbrauch von rund 41.000 brasilianischen Durchschnittshaushalten. Die Anleger profitieren primär von den Einnahmen aus dem Verkauf des erzeugten Stroms - die erste Einnahmequelle der Fondsgesellschaft. Dieser ist in Brasilien konkurrenzfähig zum konventionell erzeugten Strom. Regenerativ erzeugter Strom wird durch die Halbierung der Stromleitungsgebühr, welche der Stromkunde zu zahlen hat, gefördert. Zudem spricht für das Investitionskonzept, dass der Strombedarf in Südbrasilien schneller wächst als der Zubau neuer Kraftwerke. <b>Bioenergie - Der Zukunft gewachsen</b> Die zweite Einnahmequelle der Fondsgesellschaft ergibt sich aus dem CO2-Emissionshandel. Hierfür sollen dem Kraftwerk CO2-Zertifikate von der UNF CCC (United Nations Framework Convention on Climate Change) dafür zugesprochen werden, dass der Strom durch den Einsatz von Biomasse weitgehend CO2-neutral erzeugt wird sowie klimaschädliche Methan-Emissionen vermeidet, die normalerweise bei der Deponierung und dem damit zusammenhängenden organischen Abbau der Reishülsen entstehen. Die zugesprochenen CO2-Zertifikate, sogenannte Carbon Credits, werden auf internationalen Handelsplattformen (wie z.B. auf der European Energy Exchange) veräußert. Die dritte Einnahmequelle ergibt sich aus dem Verkauf der Reishülsenasche, die durch die Verbrennung der Reishülsen entsteht. Sie kann als Füllstoff in der Gummi- und Betonerzeugungsindustrie sowie als Zuschlagstoff für Kunststoffprodukte in der Automobil-Zulieferer-Industrie verwendet werden. <b>Mit dem Bau des Biomasse-Kraftwerks wurde bereits begonnen. Die Fertigstellung ist für Juni 2010 geplant.</b> Der Anleger beteiligt sich als Kommanditist oder Treugeber an der MPC Bioenergie Brasilien GmbH & Co. KG. Die Gesellschaft investiert direkt in die brasilianische Projektgesellschaft UTE Sao Borja Geradora de Energia Eletrica S. A., die das im Bau befindliche Biomasse-Kraftwerk erworben hat. Die Fondsgesellschaft läuft bis zum 31. Dezember 2026. Die Wirtschaftlichkeitsrechnung geht von einer Fondslaufzeit von knapp 17,5 Jahren aus. <b>Marktsituation</b> Energie entscheidet über Wachstum und Erfolg von Industriestaaten. Besonders in aufstrebenden Ländern mit hohem Bevölkerungswachstum wird die Energienachfrage wachsen - so auch in Brasilien. Expandierende Wirtschaft und steigender Konsum fordern den Energiesektor des Landes. Der Energienachfrage in Brasilien kann schon heute nicht ausreichend nachgekommen werden. Der MPC Bioenergie Fonds investiert daher in ein Biomasse-Kraftwerk in Südbrasilien, das aus der Biomasse Reishülsen den in Brasilien dringend benötigten Strom produziert. Aus der Biomasse Reishülsen wird umweltfreundlicher Strom erzeugt und weitere Mehrwerte werden geschaffen - für die Umwelt und für den Anleger. <b>Alternative Energiequellen werden immer profitabler - Investitionen in das lateinamerikanische Stromnetz sind unerlässlich</b> Nicht nur, um mit der steigenden Stromnachfrage Schritt zu halten, sondern auch um neue Energiequellen wie Biomasse-, Wind- und Solarkraftwerke in das bestehende Netz zu integrieren. Auf die Anforderungen eines intelligenten Nachfragemanagements, muss es künftig eingestellt sein. Ganz allgemein kurbeln umfangreiche Investitionen in die Stromnetze die Stromerzeugung mittels Biomasse-, Wind- und Solarenergie an, denn über diese Netze werden die Regionen mit attraktiven Standorten für regenerative Energien mit den bevölkerungsreichen Zentren verbunden, in denen der Strom dringend gebraucht wird. Die konservative Kalkulation, das attraktive Marktsegment und die mehrstufigen Einnahmequellen des MPC Capital Bioenergie versprechen nicht nur einen wirtschaftlichen, sondern auch ökologischen Erfolg. Denn eines ist bereits heute schon klar: Das Thema erneuerbare Energien gewinnt stetig auch an politischer Bedeutung in Brasilien und verheißt Gutes für den Fonds.

Mittelverwendung

Mittelherkunft

Berechnen Sie die Ausschüttung des Fonds