Sachwert Rendite-Fonds Indien 2 von MPC Capital (verfügbar)

Kurzbeschreibung

Mit dem Projektentwicklungsfonds MPC Indien 2 können Privatanleger an dem stark wachsenden indischen Immobilienmarkt partizipieren. Die Anleger beteiligen sich mittelbar oder unmittelbar an der Fondsgesellschaft Sachwert Rendite-Fonds Indien 2 GmbH & Co. KG.



Die Fondsgesellschaft investiert mittelbar über Beteiligungsgesellschaften in Mauritius gemeinsam mit dem indischen Projektentwickler Phoenix sowie weiteren Investoren in die einzelnen indischen Projektentwicklungsgesellschaften vor Ort. Die Strategie der Investoren ist die Entwicklung von Market Cities, Malls und Hotels der gehobenen Klasse, die ein vielfältiges Angebot an Einzelhandelsgeschäften, Büroflächen, Gastronomie, Freizeit- und Unterhaltungsmöglichkeiten bieten. Aufgrund des bislang knappen Angebotes an organisierten Einzelhandels- und Unterhaltungszentren in Indien stellen sie daher eine attraktive Destination für die konsumfreudige indische Bevölkerung dar.



Die Fondsgesellschaft hat eine Laufzeit bis zum 31. Dezember 2013. Anleger haben das Recht, ihre Beteiligung aus wichtigem Grund zu kündigen. Hierbei ist zu beachten, dass aufgrund der anfänglichen Kosten das Auseinandersetzungsguthaben aus der Beteiligung deutlich unter der ursprünglichen Zeichnungssumme liegen kann.

Marktsituation

Der Immobiliensektor hat in den letzten drei Jahren ein Wachstum erlebt. Getragen von dem hohen allgemeinen Wirtschaftswachstum befindet sich der indische Immobiliensektor in einer dynamischen Aufschwungphase. Eine der wichtigsten Ursachen für diese Entwicklung ist die Tatsache, dass die indische Regierung im Jahr 2005 den Immobilienmarkt, nachdem sie ihn nur drei Jahre zuvor erstmals für ausländische Investoren geöffnet hatte, weiter liberalisierte und damit für ausländische Direktinvestitionen attraktiver machte.

Beteiligungsobjekt

Der MPC Indien 2 hat zum 31. Dezember 2008 mittelbar in neun Projektentwicklungen in Indien investiert und drei weitere vertraglich gesichert. Für die Beteiligungen an den neun indischen Projektentwicklungsgesellschaften wurden die Kapitalabrufe durch die mauritische Holdinggesellschaft Sapphire Capital bereits vollzogen. Das abgerufene Kapital wurde anschließend über die entsprechenden mauritischen Portfoliogesellschaften in die entsprechenden indischen Projektentwicklungsgesellschaften investiert. Bei den vertraglich gesicherten Projektentwicklungen handelt es sich um drei Projekte des sogenannten identifizierten Portfolios: die Projekte Market City Chennai, Treasure Island Mall Chandigarh und Hotel Chennai. Diese Projektentwicklungen befinden sich bis März 2009 in einer umfassenden rechtlichen Due Diligence. Sollte das Ergebnis der Prüfung ergeben, dass eines oder mehrere Projekte nicht die Investitionsvoraussetzungen erfüllen, wird der hierfür geplante Betrag in zusätzliche Anteile an vergleichbaren indischen Projekten investiert, an denen die Fondsgesellschaft bereits mittelbar beteiligt ist. Dabei gilt, dass geplante Investitionen in Projekte in Tier-I-Städten durch die Erhöhung von bereits investierten Tier-I-Projekten ersetzt werden. Gleiches gilt für Tier-II- Investitionen. Damit steht heute bereits fest, dass das für Investitionen in Indien bestimmte Kapital ausschließlich in die bis zu zwölf bekannten Projekte investiert wird. Der anteilig auf die Fondsgesellschaft entfallende prognostizierte Gesamtinvestitionsstand in Beteiligungen an bis zu zwölf indischen Projektentwicklungsgesellschaften beträgt bis Ende März voraussichtlich rund EUR 81,29 Mio. Die Investition in das Hotel Chennaierolge erfolge mangels erfolgreicher Due Diligence nicht, sodass sich die Anzahl der Projektgesellschaften auf insgeamt 11 reduziert.

Herausragende Merkmale

- Positive demografische Entwicklung: Über 50 % der Inder sind unter 25 Jahre alt. Sie treten in die Erwerbstätigkeit ein und sind „bildungs- und konsumhungrig“.
- Urbanisierung: Bislang leben nur rund 28 % der Bevölkerung Indiens in den urbanen Ballungszentren, während in Europa bis zu 80 % in den Städten leben.
- Stark wachsende konsumfreudige Mittelschicht – aktuell bereits rund 350 Mio. Menschen und damit so viele wie in Westeuropa, jährlich wachsende Tendenz
- Wirtschaftliche und politische Reformen ermöglichten die Öffnung der Immobilienmärkte für ausländische Investoren.
- Indien als Tourismusziel wird immer attraktiver. An einigen Standorten Indiens zählen die Zimmerpreise zu den teuersten weltweit bei stetig hohen Belegungsraten. Experten gehen von einem weiteren Anstieg der Preise und Belegungsraten aus.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf

Einzahlungen:
- 100% zuzüglich 5% Agio nach Beitritt

Die Mindestzeichnungssumme soll EUR 10.000 betragen, höhere Summen müssen ohne Rest durch 1.000 teilbar sein.

Ausschüttungen:
Bei planmäßigem Verlauf der Projekte sind für das Jahr 2012 die ersten Ausschüttungen in Höhe von 115% und im Jahr 2013 Auschüttungen in Höhe von 74% an die Anleger vorgesehen. Die kumulierten Ausschüttungen belaufen sich somit auf 189%.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption

Auf Basis des Doppelbesteuerungsabkommens (DBA) zwischen Mauritius und Deutschland unterliegt der Anleger der Fondsgesellschaft mit seinen Einkünften aus diesem Beteiligungsangebot überwiegend in Deutschland der Besteuerung. Das DBA sieht vor, dass Gewinne aus der Veräußerung der Beteiligung an der mauritischen Holdinggesellschaft sowohl von Deutschland als auch von Mauritius besteuert werden dürfen. Der Anleger erzielt über eine Beteiligung an der Fondsgesellschaft steuerpflichtige Einkünfte aus Kapitalvermögen. Veräußerungsgewinne aufgrund eines Anteilsverkaufs unterliegen in Deutschland nicht der Besteuerung, sofern bestimmte Voraussetzungen erfüllt werden. Wenn die Anleger bis zum 31. Dezember 2008 der Fondsgesellschaft beitreten und ihre Beteiligung länger als ein Jahr halten, erzielen die Anleger steuerfreie Veräußerungsgewinne aus dem Verkauf der entsprechenden Anteilsklasse an der mauritischen Holdinggesellschaft Sapphire Capital. Erfolgt eine Beteiligung an der Fondsgesellschaft ab dem 1. Januar 2009, unterliegen die erzielten Veräußerungsgewinne der Abgeltungssteuer in Deutschland.
Steuerfreie Veräußerungsgewinne können nur unter der weiteren Voraussetzung von Anlegern erzielt werden, die mit weniger als 1% an der Fondsgesellschaft beteiligt sind.

ZUSATZ FÜR ÖSTERREICH:
Auf die Beteiligung sind die Vorschriften des § 42 ImmoInvFG anzuwenden. Dabei sind Veräußerungsgewinne aus der Beteiligung an indischen Immobilien voraussichtlich von der österreichischen Besteuerung ausgenommen. Allfällige Zinserträge unterliegen dagegen der österreichischen Besteuerung. Eine Abgabe einer Steuererklärung in Indien und Mauritius ist nicht notwendig.

Finanzierung

Das Gesamtinvestitionsvolumen für den Erwerb der mauretanischen Holdinggesellschaften auf Ebene der Fondsgesellschaft beträgt EUR 226,4 Mio. und setzt sich nur aus dem Kommanditkapital zusammen.

Warnhinweis länger als 6 Monate im Vertrieb

TRUE

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Mittelverwendung

Mittelherkunft

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